浙江省發(fā)改委發(fā)布《 浙江省加快培育氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》(下文簡稱《 意見》), 提出到 2022年浙江氫能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值規(guī)模超 100億元, 氫燃料電池整車、系統(tǒng)集成以及核心零部件等產(chǎn)業(yè)鏈全面形成,氫燃料電池整車產(chǎn)能達(dá)到 1000輛,氫燃料發(fā)動機(jī)產(chǎn)量超過 1萬臺, 累計推廣氫燃料電池汽車1000輛,建成加氫站 30座以上。到 2025年氫能裝備和核心零部件產(chǎn)業(yè)體系基本完備。開展嘉興公交應(yīng)用示范試點、寧波港口物流應(yīng)用示范試點、杭州亞運會通勤專線應(yīng)用示范試點、舟山海洋應(yīng)用示范試點。
相較于 4月發(fā)布的《 浙江省培育氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見(征求意見稿)》,本次《意見》 將“氫能裝備和核心零部件產(chǎn)業(yè)體系基本完備”的時間點由 2030年提前至 2025年, 明確提出“充分利用省內(nèi)化工企業(yè)副產(chǎn)氫資源”, 四大氫能應(yīng)用示范點由“嘉興、寧波、湖州、杭州”變?yōu)椤凹闻d、寧波、杭州、舟山”。點評n 我們認(rèn)為長三角兼具燃料電池制造基礎(chǔ)良好、地方財政富裕、副產(chǎn)氫氣供應(yīng)充足三大優(yōu)勢,是中國燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最重要區(qū)域,《意見》在基礎(chǔ)設(shè)施、推廣應(yīng)用、企業(yè)培育等方面目標(biāo)明確,伴隨正式稿 , 未來浙江省氫能源產(chǎn)業(yè)將快速發(fā)展。
氫能源發(fā)展初期,省內(nèi)氫氣企業(yè)率先受益。 1) 在產(chǎn)業(yè)發(fā)展早期,由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要適度超前, 氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期,加氫站、氫氣企業(yè)率先受益。 2) 本次《意見》明確指出“現(xiàn)有加油(氣)站以及規(guī)劃建設(shè)的綜合供能服務(wù)站內(nèi)布局建設(shè)加氫站,力爭建成加氫站 30座以上” 、“充分利用省內(nèi)化工企業(yè)副產(chǎn)氫資源提純氫氣”、“支持巨化集團(tuán)與浙江大學(xué)深化產(chǎn)研合作,提升 70Mpa 以上高壓儲氫容器研發(fā)制造水平”。 3) 5月 17日,浙江省內(nèi)首座氫電綜合供應(yīng)服務(wù)站在嘉興嘉善開建,由浙能集團(tuán)承建, 該站裝有日加注能力為 500kg 的加氫系統(tǒng),氫氣將主要從周邊化工廠企業(yè)富余氫氣提純獲得。 根據(jù)《意見》, 2022年浙江省將建成加氫站 30座,其中嘉興建成 8座以上,寧波建成 5座以上, 關(guān)注區(qū)域內(nèi)副產(chǎn)氫企業(yè),如嘉化能源、衛(wèi)星石化。
嘉興領(lǐng)軍浙江省燃料電池產(chǎn)業(yè),氫能海上供應(yīng)鏈有望覆蓋日韓氫氣需求。 1) 四大氫能應(yīng)用示范點“嘉興、寧波、杭州、舟山”定位明確、各有側(cè)重。嘉興為公交應(yīng)用示范點,預(yù)計到 2022年嘉善燃料電池公交車占新增新能源公交車比例不少于 50%,嘉興燃料電池車運營不少于 200輛;寧波為港口物流應(yīng)用示范點,預(yù)計到2022年車輛運營 100輛以上;杭州為亞運會通勤專線應(yīng)用示范試點,將以 2022年亞運會為契機(jī), 探索重大活動利用燃料電池汽車通勤保障模式; 舟山為海洋應(yīng)用示范試點,側(cè)重氫能在船舶、海洋運輸?shù)确矫娴膽?yīng)用, 探索打造氫能源海上供應(yīng)鏈。 2)我們認(rèn)為嘉興富余大量副產(chǎn)氫,且是規(guī)劃中燃料電池車運營最多、加氫站建設(shè)最多的企業(yè),未來將成為浙江燃料電池產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍城市,關(guān)注嘉興地區(qū)產(chǎn)業(yè)推廣速度和相關(guān)企業(yè)的機(jī)會。 3) 長三角現(xiàn)有氯堿副產(chǎn)氫、烷烴裂解副產(chǎn)氫富余產(chǎn)能達(dá) 25萬噸,規(guī)劃中的烷烴裂解項目副產(chǎn)氫產(chǎn)能達(dá) 88萬噸,氫氣產(chǎn)能潛力巨大、成本低廉,伴隨舟山打造氫能源海上供應(yīng)鏈,國內(nèi)氫氣有望覆蓋日本韓國這兩個燃料電池發(fā)展迅速且積極尋求國際氫能供應(yīng)鏈的國家。投資建議: 從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度和政策引導(dǎo)方向來看, 氫能發(fā)展初期基礎(chǔ)設(shè)施是關(guān)鍵,推薦具備區(qū)位、成本優(yōu)勢以及與下游運營企業(yè)合作的嘉化能源( 600273.SH)、長三角地區(qū)副產(chǎn)氫供應(yīng)者衛(wèi)星石化( 002648.SZ)。 從下游產(chǎn)業(yè)落地和汽車推廣的角度看,看好在嘉興開始布局的美錦能源( 000723.SZ)(下游布局完整、膜電極與整車優(yōu)勢)。風(fēng)險提示: 行業(yè)發(fā)展不達(dá)預(yù)期,成本下降不達(dá)預(yù)期,政策支持不達(dá)預(yù)期。
